Společnost Berkshire Hathaway je jedním z nejrespektovanějších a nejvlivnějších holdingů světa. Pod vedením legendárního investora Warrena Buffetta se z původně textilní společnosti stala kolosální investiční platforma. Historie sahá až do roku 1839, ale její moderní podoba začíná rokem 1965, kdy Warren Buffett převzal kontrolu nad společností.

Dnes Berkshire Hathaway vlastní desítky dceřiných společností a drží akcie velkých korporací, jako jsou Apple, Coca-Cola, Bank of America či American Express. Její investiční přístup je postaven na hodnotovém investování, trpělivosti a důrazu na podniky s dlouhodobou konkurenční výhodou.

Přidej se do skupiny investorů a obchodníků

V čem společnost podniká a jaké jsou její hlavní produkty

  1. Pojišťovnictví – GEICO, Berkshire Re, General Re

  2. Železnice a doprava – BNSF Railway, jedna z největších nákladních železnic v USA

  3. Energetika – Berkshire Hathaway Energy působí v oblasti elektřiny, plynu a obnovitelných zdrojů

  4. Průmyslové a spotřební podniky – Duracell, See’s Candies, Fruit of the Loom a další

  5. Investice do akcií – velké podíly ve společnostech, jako je Apple, Occidental Petroleum nebo Kraft Heinz

Na čem Berkshire Hathaway nejvíce vydělává?

Největším pilířem ziskovosti společnosti je pojišťovací činnost, která generuje takzvaný „float“, tedy volné prostředky z pojistného, jež může Berkshire Hathaway dále investovat. Významnou měrou se na ziscích podílejí také segmenty železnice, energetiky a výnosy z kapitálových investic, zejména z podílu v akciích společnosti Apple.

Tři aktuální novinky

  1. Berkshire navýšila podíl v Occidental Petroleum na více než 28 %, čímž posílila svou pozici v energetickém sektoru.

  2. Společnost vykázala rekordní zisk za druhé čtvrtletí 2025 díky růstu hodnoty akciového portfolia.

  3. Warren Buffett oznámil další kroky v nástupnickém plánu, přičemž větší roli přebírá Greg Abel.

Makroekonomický vliv na akcie společnosti

Berkshire Hathaway profituje z vyšších úrokových sazeb, které zvyšují výnosy z hotovostních rezerv a dluhopisů. Silná americká ekonomika podporuje výkon dceřiných společností v dopravě, průmyslu a energiích. Na druhé straně může zpomalení spotřeby či volatilita akciových trhů snížit hodnotu jejího portfolia.

Společnost je považována za defenzivní investici s nízkou volatilitou, což ji činí atraktivní v období ekonomické nejistoty. Diverzifikace aktiv a obrovská likvidita jí dávají prostor reagovat na příležitosti i krize.

Investuj do akcií Berkshire Hathaway s XTB

Specifika společnosti

  1. Ikonické vedení a investiční filozofie Warrena Buffetta.

  2. Silná likvidita a minimální zadlužení.

  3. Obrovské množství dceřiných podniků napříč sektory.

  4. Výnos z „floatu“ v pojišťovnictví.

  5. Odolnost vůči ekonomickým cyklům.

Výzvy:

  1. Postupné předání řízení nové generaci.

  2. Nutnost přizpůsobit se digitální ekonomice.

  3. Nízká výnosnost některých tradičních sektorů.

  4. Tlak na vyšší transparentnost a ESG pravidla.

  5. Hledání nových investičních příležitostí v přehřátém trhu.

Rizika:

  1. Odchod Buffetta může ovlivnit důvěru investorů.

  2. Neefektivita při správě příliš širokého portfolia.

  3. Citlivost na vývoj akciového trhu.

  4. Regulační změny v pojišťovnictví a energetice.

  5. Pomalé tempo inovací v některých divizích.

Technická analýza

Akcie společnosti Berkshire Hathaway ($BRK.B) si procházejí menší prodejní korekcí poté, co trh vytvořil své historické cenové maximum. Naštěstí v historické cenové struktuře existuje dostatek supportů, které akciím v případě poklesu mohou pomoci opět začít růst. Nejbližší support se nachází na ceně 420 USD za akcii a jedná se o menší konsolidační pásmo, které také vyčnívá výraznou volume distribucí. Support můžeme nalézt i na nižších cenách, takže akcie by mohly být na korekční pohyb dostatečně připraveny.

Měsíční cenový graf akcií BRK.B

Závěr

Berkshire Hathaway je vzácným příkladem společnosti, která kombinuje investiční konglomerát s reálným podnikáním napříč sektory. Její schopnost efektivně alokovat kapitál, zachovat si nízké náklady a reagovat na ekonomické cykly z ní dělá dlouhodobě atraktivní investici.

Ačkoli se blíží éra bez Warrena Buffetta, společnost má solidní základy a připravený nástupnický tým. Díky tomu si může i nadále udržet roli stabilního pilíře investičních portfolií. Investoři hledající hodnotu, trpělivost a bezpečnost tak najdou v Berkshire důvěryhodného partnera.